Dadas las consultas que he recibido respecto a estos dos mercados donde me consultan cuál de éstos presenta mejores oportunidades para invertir, he decidido escribir sobre ello haciendo un análisis de los puntos mas relevantes a la hora de tomar una decisión en esta clase de inversiones.

VOLUMEN

Forex es el mercado con mayor liquidez del mundo por lo que al querer comprar o vender, el trader es muy difícil que no tenga encuentre contrapartida en una operación. Esto es un punto muy importante para quienes buscan realizar muchas operaciones al día o quieren estar seguros que tendrán una contraparte quien tomará su orden. A diferencia de forex, sin duda a pesar de que hay empresas que transan gran cantidad de volumen diariamente, si estás invirtiendo un gran capital podrías tener problemas en no encontrar contrapartida a tus operaciones con acciones en la Bolsa. Evidentemente, esto rara vez aplica en inversiones menores a los $10.000 USD a menos que poseas acciones de empresas que realmente transen muy poco volumen.

En todo caso, y de forma objetiva, sin duda en el aspecto volumen, Forex se lleva por lejos la ventaja.

Punto para Forex.

COSTOS DE OPERATIVA

Básicamente los costos de operativa (refiriéndonos a los cobrados por el broker) toman factores como spread (en el caso de CFD’s para acciones y el Forex), comisiones (Forex con órdenes ECN y acciones) y facturación en el caso de algunos brokers de acciones. Claramente, sea cual sea la combinación de aspectos por lo que te cobre tu broker, los costos de la compra y venta de acciones son altamente mayores a las de la operativa en Forex, pudiendo llegar a ser hasta por 50 veces o más veces de diferencia. Por ejemplo, una operación de unos $100,000 USD en un par de divisas (Forex) puede costarte apenas unos $6 USD. En el caso de la compra o venta de acciones, por la misma cantidad podrías pagar $350 USD o mucho más.

Sin duda, en lo que respecta a costos de operativa (los cobrados por el broker), el mercado Forex presenta un grado de conveniencia altamente ventajoso respecto al de acciones.

Punto para Forex.

APALANCAMIENTO

El apalancamiento financiero (para los que no lo tienen claro) es la facilidad de crédito que da un banco o broker a un trader para que pueda invertir en el mercado donde opera con capital que no posee. Por lo general, el apalancamiento en este tipo de inversiones no está sujeto a evaluación crediticia (nómina, propiedades, etc…) ni se tiende a cobrar interés.

El mercado Forex presenta la oportunidad de utilizar apalancamiento ofrecido por sus brokers, los que van desde 1:50 hasta 1:1000, es decir, hay brokers que están dispuestos a prestarte desde 50 veces tu inversión hasta 1.000 veces por lo que en Forex podrías hacer inversiones por hasta $1.000.000 USD con solo una cuenta de $1,000 USD. A diferencia de Forex, en acciones los brokers tienen a limitarse a ser un simple enlace entre el trader y el mercado y no proporcionan crédito para la operativa por lo que si tu capital son $1,000 USD (tomando el ejemplo anterior) solo tendrás ese capital disponible para la compra de acciones.

Sin duda Forex ofrece grandes ventajas en este punto por lo que le damos el Punto para Forex.

CAPITAL INICIAL

Esto va directamente relacionado con el punto anterior: «APALANCAMIENTO» puesto que si bien es cierto algunos brokers de acciones permiten acceder al mercado con cantidades tan mínimas como los $1,000 USD, lo real es que difícilmente se puedan conseguir un nivel de rentabilidad interesante para el trader con eso ya que incluso el mismo costo fijo por facturación (para la compra y venta de acciones) podría ser considerable respecto al capital inicial. A diferencia de esto, en forex aunque no es recomendado y gracias al apalancamiento que ofrecen los brokers, con $250 USD podrás invertir en instrumentos con un capital mucho mayor lo que podría beneficiarte al permitirte obtener una rentabilidad mas interesante que la que puedes conseguir en acciones con el mismo capital inicial.

Punto para Forex.

GANAR CUANDO EL MERCADO BAJA

A diferencia de las acciones (no CFD’s) donde solo se pueden obtener rentabilidad cuando el valor de estás suben, en el forex al ser PARES de divisas (ejemplo: EUR/USD) se puede ganar tanto cuando el par sube como cuando baja. Esto puede facilitar el objeto de rentabilidad cuando se tiene claro por ejemplo de que el instrumento va a bajar, se puede tomar posición corta (venta), situación que no podría tomar beneficio el trader en la bolsa por lo que en forex se puede ganar incluso cuando el mercado baja si es que claro está, estás en la posición que marca la tendencia del mercado.

Punto para forex.

RENTABILIDAD

La rentabilidad está definida en gran medida y determinada por tres factores: La volatilidad del mercado, la definición de la tendencia y las características propias del trader. En la volatilidad, las acciones presentan una gran ventaja frente a Forex ya que en un día, el valor de la acción de una empresa puede variar hasta en un 10% (o en situaciones inusuales incluso más) por lo que puede generar grandes posibilidades de rentabilidad a diferencia de Forex donde las divisas tienden a tener movimientos que no superan el 1% al día a no ser que se produzcan eventos como una guerra, un atentado terrorista, el asesinato o elección de un presidente o un caso eventual similar por que significaría un fuerte movimiento en el mercado en ese día pero que no es para nada una situación cotidiana.

Cabe mencionar que el hecho de que un activo pueda variar un 10% no solo significa una oportunidad de obtener rentabilidad ya que ese activo podría ir en un 10% en contra por lo que una mayor volatilidad también implica un mayor riesgo por lo que esto es relativo.

En cuanto a lo que refiere a definición de tendencia. Las acciones tienen a ser levemente mas predecibles en su movimiento futuro por lo que muchos traders se sienten mas confiados en las acciones que en Forex aunque este tampoco es un hecho preciso y el cual puede eventualmente variar ya que la regla de oro de todos estos mercados es que nadie tiene la certeza absoluta de hacia donde irá el precio el día de mañana. Sumado a esto y el tercer factor es el define cada trader en particular de acuerdo a su capacidad de tener mayor probabilidad de ser mas rentable en un mercado u otro.

También y para considerar, el apalancamiento juega un punto importante aquí ya que si bien es cierto no influye en el porcentaje de rentabilidad, la posibilidad de utilizar apalancamiento podrá darle al trader (si es rentable claro está) la oportunidad de incluso doblar el capital inicial de su cuenta en un solo mes cosa que es muy poco probable (casi imposible) en el mercado de acciones aunque claro está que ese mismo movimiento a la inversa de la posición previamente tomada por el trader significaría la pérdida total del capital.

Dada las variables e incapacidad de determinarlas, en este punto no hay ganador para Forex ni acciones.

BENEFICIOS POR RETENCIÓN

Como bien se sabe, una acción es básicamente una parte de una empresa, un derecho en sí en ella, una participación. Es por ello que cuando se realiza un reparto de utilidades en dicha empresa, éstas se pagan a través el del concepto de dividendos a los accionistas por lo que el trader al ser accionista, se beneficiará de mencionado pago. Esto permite al trader a convertirse en un verdadero INVERSIONISTA (de tomo y lomo) en vez de trader, una opción que muchos prefieren por lo que adquirir acciones les parece más que ventajoso ya que no de buscan ingresos por la compra y venta sino por los dividendos que dependiendo de cada empresa recibirán en diferente periodicidad. A diferencia de ello, el tomar y mantener una posición abierta en un par de divisas en Forex, no genera ningún ingreso al trader y la única forma de generar ingresos es con la salida a una posición donde presente rentabilidad.

Punto para las acciones.

REGULACIÓN

Las acciones (no utilizando CFD’s sobre ellas) funcionan en mercados regulados, esto en la Bolsa del país donde se cotizan y esta Bolsa de Valores, a su vez, tienden a estar reguladas por algún órgano gubernamental por lo que a pesar de que siempre se existen posibilidades de fraudes (como ha pasado), las probabilidades son menores dadas la regulación que están sujetas las bolsas del mundo en su respectivo país. A diferencia de las acciones, Forex al ser un mercado descentralizado no puede ser regulado ya que en él participan mercados de todo el mundo y lo que se haga en Londres no puede ser regulado por USA o viceversa. Lo único que es realmente regulado en Forex, son los brokers (al menos los que se acogen a regulación en el país donde tienen oficinas), es decir, su operativa, manejos de cuentas de clientes, etc. Pero no el mercado per se.

Punto para las acciones.

CONCLUSIÓN

Como fue posible apreciar, en los diferentes puntos de análisis, algunos el mercado Forex presenta una considerable ventaja y en otros el de acciones por lo que dependiendo tanto del perfil del trader como de sus prioridades como del tipo de instrumento en el que se sienta más cómodo, dependerá su elección. Lo importante es tener claro que un trader puede sentirse cómodo con ambos, uno o ninguno de estos mercados analizados y esa verdad solo la tiene cada uno en particular. Por lo demás queda claro que ni el Forex es objetivamente mejor que las acciones ni las acciones que forex, todo depende para quien sea, en mi caso personal, opero en ambos mercados con una mirada, objetivos y operativa diferente pero en ambos me siento cómodo aunque percibo fuertemente sus diferencias a la hora de hacer trading y por eso los trato de forma diferente.

No hay mercados buenos ni malos, hay traders que se acomodan mejor a un mercado que a otro…

Artículo: Acciones vs Forex ¿Cuál es mejor?

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